NIM Tertekan, Bank Besar Atur Strategi Jaga Margin

Reporter: Lydia Tesaloni | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID – JAKARTA. Susutnya margin bunga bersih atawa net interest margin (NIM) perbankan tak lepas dari peningkatan biaya dana di iklim suku bunga tinggi. Sebagai respons, bank memperkuat basis kredit produktif dan dana murah. 

Empat bank terbesar di industri kompak mencatatkan penurunan NIM pada sembilan bulan tahun ini. Hingga September 2026, NIM Bank Mandiri turun menjadi 4,21% dari posisi 4,59% pada tahun sebelumnya. Pun dalam periode yang sama, NIM BCA turun menjadi 5,41% dari 5,76%, BRI turun menjadi 6,16% dari 6,53%, dan BNI turun menjadi 3,76% dari 3,47%. 

Sinyal terbatasnya ruang kenaikan NIM sejatinya sudah terlihat dari langkah sejumlah bank memangkas target di akhir tahun. Sebelumnya, BNI dan Bank Mandiri memangkas proyeksi NIM masing-masing menjadi 3,3%–3,5% dari 3,5%–3,8% dan 4,3%–4,5% dari 4,5%–4,7%. Namun, sejauh ini belum ada penyesuaian lebih lanjut.

Baca Juga: Bank Ramai-Ramai Garap Bisnis Emas, BCA Syariah hingga Mandiri Catat Pertumbuhan

Pun dalam pandangan SVP Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPEI) Trioksa Siahaan, tekanan NIM bank besar masih bakal berlanjut hingga akhir tahun. Hanya saja, laju penurunannya berpotensi melandai. 

Trioksa bilang, itu tak lepas dari penurunan imbal hasil (loan yield) kredit yang lebih cepat dibanding penyesuaian biaya dana (cost of fund/CoF). Belum lagi, porsi kredit korporasi yang umumnya memiliki margin lebih rendah kian meningkat. 

Di luar itu, laju pertumbuhan kredit yang lebih cepat dari dana pihak ketiga (DPK) berpotensi meningkatkan persaingan dana. “Biaya pendanaan akan jadi sulit turun,” kata Trioksa kepada Kontan, Selasa (10/11/2026). 

Trioksa menjelaskan, bank perlu memperkuat dana murah (current account saving account/CASA) sembari mengurangi ketergantungan pada deposito berbunga tinggi untuk menjaga NIM. Sembari itu, kredit dengan imbal hasil yang memadai turut dioptimalkan.

Meski secara kumulatif menurun, Direktur Keuangan BCA Vera Eve Lim bilang, pada kuartal III NIM BCA meningkat menjadi 5,6% dari posisi 5,3% pada kuartal sebelumnya. Selain biaya dana yang relatif stabil, menurutnya itu justru ditopang pertumbuhan kredit produktif. 

Secara kumulatif sembilan bulan, kredit produktif BCA tumbuh 17,2% secara tahunan (year-on-year/yoy) menjadi Rp 831 triliun, di antaranya disumbang kredit korporasi yang tumbuh 20,9% yoy, kredit komersial yang naik 7,8% yoy, dan kredit UKM yang bertambah 15,4% yoy. 

“Kita selalu tahu bahwa pertumbuhan kredit akan menopang pertumbuhan profitabilitas perusahaan juga,” kata Vera. 

Baca Juga: Kredit Pensiunan Jadi Rebutan Bank, BTN hingga Bank Mantap Perkuat Bisnis

Dari sisi pendanaan, Vera mengakui besaran CoF juga memengaruhi margin yang diperoleh bank. Beruntungnya, BCA memiliki basis dana murah (current account saving account/CASA) yang kuat, setara 84% dari total dana pihak ketiga (DPK) bank. 

Dalam periode ini, CASA bank berhasil tumbuh 10,4% yoy menjadi Rp 1.103 triliun. Seiring itu, meski tak merincikan angkanya, Vera memastikan CoF bank relatif stabil sejak awal tahun sehingga membantu menopang margin bank. Dalam proyeksi bank, level NIM hingga akhir tahun tak bakal jauh berbeda dari posisi saat ini. 

Di sisi lain, Direktur Keuangan dan Strategi BNI Hussein Paolo Kartadjoemena menjelaskan, penurunan NIM yang terjadi lebih dipengaruhi penurunan loan yield alih-alih tekanan CoF. Toh, hingga kuartal III CoF BNI stabil di level 2,8% dari tahun sebelumnya. 

Memang, sebenarnya deposito bank melonjak hingga 21,8% yoy menjadi Rp 390,8 triliun dalam periode itu. Namun, Paolo bilang, terjaganya CoF mencerminkan kuatnya basis pendanaan yang membuat bank mampu memperbesar neraca secara signifikan tanpa harus menawarkan suku bunga simpanan yang terlalu tinggi untuk menarik dana nasabah. 

Baca Juga: Dua Pemegang Saham OCBC NISP (NISP) Laporkan Kehilangan Saham

Meski begitu, diakuinya bahwa keunggulan tersebut tak cukup. Bank juga perlu aktif mengelola aset. Meski sempat mencapai titik terendah di level 6,9% pada semester I lalu, BNI berhasil melakukan penyesuaian harga (repricing) pada kuartal III. Dus, loan yield naik menjadi 7,1%. 

“Kami melakukan penyesuaian tersebut dengan sangat hati-hati. Kami ingin menjaga margin, tetapi pada saat yang sama juga menghindari risiko nasabah berpindah ke bank lain,” sebut Paolo. Bagi BNI, pemulihan loan yield menjadi indikasi positif bahwa strategi yang dijalani sejauh ini berjalan baik. 

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News