Rupiah Tertekan, Likuiditas Valas Perbankan Tetap Terjaga

Reporter: Muhammad Fatih | Editor: Anna Suci Perwitasari

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Nilai tukar rupiah yang masih tertekan terhadap dolar Amerika Serikat (AS) tidak membuat likuiditas valuta asing (valas) di industri perbankan mengering.

Sepanjang sembilan bulan pertama tahun 2026, pergerakan nilai tukar rupiah mengalami depresiasi. Di mana rupiah tercatat melemah 7,07% secara tahun berjalan (YtD).

Rupiah pun terus melemah bahkan bertengger di atas level Rp 18.200 per dolar AS di akhir pekan lalu, Mengutip Bloomberg, rupiah ditutup menguat 0,18% ke level Rp 18.206 pada perdagangan Jumat (15/11/2026).

Dengan rupiah yang masih berada di atas level Rp 18.000-an, industri perbankan mencatatkan likuiditas valas yang memadai.

Executive Vice President (EVP) Corporate Communication & Social Responsibility BCA Hera F. Haryn mengatakan, perusahaan menjaga kecukupan likuiditas valas secara sehat, dengan tetap mempertimbangkan perkembangan kondisi pasar dan risiko.

"Hingga September 2026, Dana Pihak Ketiga (DPK) valas BCA senilai Rp 119 triliun. Sebagai perbandingan, DPK rupiah BCA mendominasi senilai Rp 1.183 triliun," terang Hera kepada Kontan, Jumat (13/11/2026).

Dengan demikian, dari total pendanaan, DPK valas berkontribusi sebesar 9,1% dari total pendanaan BCA.

Sumber likuiditas valas BCA salah satunya berasal dari fitur di myBCA, yaitu Poket Valas, yang memberikan fleksibilitas bagi nasabah dalam mengelola valuta asing.

Melalui fitur ini, nasabah dapat melakukan pengisian saldo, penarikan tunai, pengiriman, hingga penerimaan berbagai mata uang asing secara cepat dan praktis. Saat ini, tersedia 18 mata uang asing yang dapat ditransaksikan melalui Poket Valas myBCA.

Sementara itu, Presiden Direktur CIMB Niaga Lani Darmawan mengungkapkan, kondisi likuiditas valas CIMB Niaga berada dalam kondisi yang sehat.

"Likuiditas valas sehat dengan loan to deposit ratio (LDR) valas sekitar 70%," ujar Lani kepada Kontan, Jumat (13/11/2026).

Ia menjelaskan bahwa sumber likuiditas valas CIMB Niaga berasal dari nasabah melalui cash management, nasabah ritel, dan operating account.

Bank-bank besar pencetak laba besar juga turut membukukan kondisi likuiditas valas yang memadai.

Berdasarkan laporan PT Bank Negara Indonesia Tbk (BNI) per kuartal III 2026, LDR valas perusahaan secara bank only berada di level 76,9%.

Posisi ini turun signifikan dan jauh lebih longgar dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang sempat menyentuh angka 94,3%.

Strategi penyesuaian harga (repricing) aset yang dikelola secara hati-hati memungkinkan bank menjaga ketersediaan pasokan valas tanpa memicu perpindahan nasabah, sehingga kapasitas pendanaan tetap mencukupi untuk mendukung target ekspansi.

Kelonggaran likuiditas valas di perbankan utamanya ditopang oleh pendanaan non-ritel atau wholesale yang kuat serta pertumbuhan dana murah (CASA).

Sementara itu, PT Bank Mandiri Tbk mencatatkan pertumbuhan pendanaan wholesale yang impresif sebesar 38,0% secara tahunan (year on year/YoY) menjadi Rp 348,9 triliun pada September 2026.

Basis pendanaan yang kokoh ini memberikan amunisi yang lebih dari cukup bagi bank untuk melayani tingginya permintaan fasilitas kredit dalam mata uang asing.

Dari sisi permintaan, laju kredit berdenominasi dolar AS tetap berputar deras dengan dominasi serapan dari korporasi skala besar.

Data outstanding kredit valas Bank Mandiri menunjukkan angka fantastis sebesar Rp 358,47 triliun pada kuartal III-2026.

Hampir seluruh permintaan dolar AS tersebut bertumpu pada segmen wholesale, dengan porsi korporasi mencapai 80,6% dan segmen komersial sebesar 18,3%.

Menariknya, tren permintaan dolar AS di tengah pelemahan rupiah ini mayoritas diarahkan untuk kebutuhan produktif dan ekspansi bisnis jangka panjang.

Rincian tujuan penggunaan kredit valas di Bank Mandiri menunjukkan dominasi alokasi untuk kredit investasi sebesar 57,9%, disusul oleh kredit sindikasi sebesar 29,5%, dan modal kerja sebesar 9,16%.

Tiga sektor ekonomi utama yang paling banyak menyerap kucuran dana valas ini meliputi industri manufaktur, proyek pemerintahan, dan pertambangan.

Meski rupiah terdepresiasi, risiko kredit macet pada segmen valas terpantau sangat minim berkat proses seleksi (underwriting) yang berfokus pada nasabah unggulan. Kualitas kredit valas Bank Mandiri terbukti sangat sehat dengan 99,9% dari total portofolio berstatus performing loan (kredit lancar dan dalam perhatian khusus).

Kemudian, PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BRI) turut mengonfirmasi resiliensi industri melalui profil likuiditas konsolidasian yang kuat, tercermin dari posisi LDR stabil di level 88,1% pada September 2026.

Manajemen likuiditas valas yang disiplin ini pada akhirnya ikut mengungkit profitabilitas operasional, di mana BRI berhasil membukukan keuntungan bersih dari transaksi valuta asing mencapai Rp 1,39 triliun selama sembilan bulan pertama 2026.

Ketahanan likuiditas dan kehati-hatian dalam ekspansi kredit valas menunjukkan tingkat resiliensi perbankan nasional yang tinggi.

Dengan memfokuskan penyaluran dolar AS pada nasabah korporasi kelas atas yang memiliki sumber pendapatan valas alamiah atau fasilitas lindung nilai (hedging) yang mumpuni, bank mampu menjaga kualitas aset sekaligus mengunci pertumbuhan margin meski pasar mata uang sedang menghadapi ketidakpastian.

SVP Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (LPEI) Trioksa Siahaan mengatakan, pelemahan rupiah tidak otomatis menyebabkan pengetatan likuiditas valas, tetapi menunjukkan peningkatan kebutuhan dolar AS, terutama untuk pembayaran impor, pelunasan utang luar negeri, dan transaksi lindung nilai korporasi.

"Risiko yang perlu diwaspadai adalah ketidakseimbangan antara permintaan dan pasokan dolar, terutama pada bank dengan sumber pendanaan valas terbatas, karena dapat meningkatkan biaya dana dan tekanan likuiditas," ungkap Trioksa.

Menurutnya, permintaan dolar AS berpotensi meningkat ketika rupiah melemah, meskipun besarnya tetap dipengaruhi kebutuhan transaksi riil, arus modal, dan kondisi pasar global.

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News