Reporter: Maizal Walfajri | Editor: Khomarul Hidayat
KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Perusahaan pembiayaan getol menerbitkan surat utang di tahun ini. Berdasarkan data Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) per Oktober 2019, perusahaan pembiayaan telah menerbitkan surat utang sebanyak Rp 47,84 triliun.
Adapun rinciannya oblikasi senilai Rp 42,45 triliun, medium term notes (MTN) sebanyak Rp 1,53 triliun, dan sukuk senilai Rp 3,86 triliun. Pada tahun 2018 lalu, perusahaan pembiayaan menerbitkan obligasi senilai Rp 32,86 triliun, MTN sebanyak Rp 5,03 triliun, sukuk Rp 2,09 triliun, dan sekuritisasi sebanyak Rp 1,82 trilun.
Secara total, pada tahun lalu perusahaan pembiayaan telah menerbitkan surat utang senilai Rp 41,81 triliun. Artinya hingga Oktober 2019 penerbitan surat utang meningkat 14,42% year to date dibandingkan posisi Desember 2018.
Baca Juga: CIMB Niaga akan terbitkan obligasi maksimal Rp 3 triliun, segini kuponnya
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menilai, aktifnya perusahaan pembiayaan menerbitkan surat utang seiring dengan adanya momentum penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI).
Wakil Presiden Senior dan Kepala Divisi Pemeringkatan Institusi Finansial Pefindo Hendro Utomo mengatakan, sejak semester II 2018 terjadi kenaikan suku bunga acuan hingga pasca pemilu 2019 di bulan Mei 2019.
“Saat kondisi politik mulai stabil, jadi mulai aktif lagi menerbitkan. Selain itu suku bunga acuan turut turun, sehingga perusahaan pembiayaan melakukan antisipasi untuk menerbitkan surat utang. Begitu menurut kami sesuai dengan kondisi makronya,” jelas Hendro di Jakarta pada Selasa (19/11).
Hendro memperkirakan penerbitan surat utang oleh perusahaan pembiayaan akan semakin semarak. Sebab hingga 18 November 2019, terdapat empat entitas perusahaan pembiayaan berencana menerbitkan surat utang melalui Pefindo dengan emisi Rp 3,1 triliun.
Bila rencana ini bisa berjalan sebelum akhir tahun maka paling tidak total surat utang perusahaan pembiayaan yang terbit sepanjang 2019 akan mencapai Rp 50 triliun.
“Namun itu kan belum di-listing, bisa saja direalsiasikan sampai akhir tahun, atau tahun depan. Juga bisa batal. Tahun depan, selama suku bunga acuan stabil atau menurun maka perusahaan pembiayaan masih akan aktif menerbitkan surat utang. Selain itu, saat penjualan kendaraan baru stagnan, mereka bisa mengarap pembiayaan kendaraan bekas dan produktif,” tambah Hendro.
Baca Juga: Bank Mandiri Taspen menawarkan obligasi Rp 1 triliun dengan bunga hingga 8,20%
Kendati demikian, data penerbitan surat utang ini merupakan gabungan antara perusahaan multifinance dengan perusahaan pembiayaan khusus seperti PT Permodalan Nasional Madani, Eximbank, dan Sarana Multi Infrastruktur.
Lantaran hingga September 2019, bisnis pembiayaan multifinance masih lesu. Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pembiayaan multifinance hanya tumbuh 3,53% secara tahunan atau year on year (yoy) dari Rp 435,72 triliun menjadi Rp 451,11 triliun.
Adapun multifinance yang baru saja menerbitkan surat utang ialah PT BCA Finance. Anak perusahaan PT Bank Central Asia Tbk ini kembali menerbitkan obligasi dengan nilai Rp 1,5 triliun. Surat utang ini merupakan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Obligasi III BCA Finance Tahap I 2019.
Direktur Keuangan & SDM BCA Finance Amirdin Halim mengatakan dana hasil penerbitan surat utang ini digunakan untuk meningkatkan modal kerja pada bisnis pembiayaan sehingga aset perusahaan juga ikut terkerek. "Penerbitan obligasi juga supaya kami tetap berada di pasar uang," ujar dia.
Baca Juga: Hartadinata Abadi (HRTA) akan menerbitkan obligasi Rp 600 miliar, berikut jadwalnya
Sejak tahun lalu BCA Finance telah berniat menerbitkan surat utang sebab terakhir menerbitkan surat utang pada 2016 lalu dalam bentuk PUB II BCA Finance senilai Rp 2.250 miliar. Kondisi pasar yang pas dan bunga yang menggiurkan membuat BCA Finance tertarik menerbitkan bulan Oktober lalu.
Obligasi yang akan diterbitkan BCA Finance ini dibagi dalam tiga tenor, yakni seri A untuk tenor 367 hari kalender, seri B untuk tenor 2 tahun, dan seri C untuk tenor 3 tahun.
Baca Juga: Bank BTPN mulai menawarkan obligasi Rp 1 triliun pada hari ini
Bunga obligasi akan dibayarkan setiap triwulan sejak tanggal emisi. Bunga obligasi pertama akan dibayarkan pada 5 Februari 2020 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir akan dilakukan pada tanggal jatuh tempo masing-masing seri obligasi yaitu 12 November 2020 untuk obligasi seri A, 5 November 2021 untuk obligasi seri B, dan 5 November 2022 untuk obligasi seri C.
Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
