Bank Mulai Waspadai Dampak Suku Bunga Tinggi ke Risiko Kredit Macet KPR

Reporter: Selvi Mayasari | Editor: Noverius Laoli

KONTAN.CO.ID - JAKARTA. Risiko kredit macet kredit pemilikan rumah (KPR) mulai menunjukkan kenaikan di tengah era suku bunga tinggi.

Bank Indonesia (BI) mencatat rasio non-performing loan (NPL) KPR industri per April 2026 naik menjadi 3,26%, lebih tinggi dibandingkan Maret 2026 sebesar 3,20% maupun April 2025 yang sebesar 3,13%.

Di sisi lain, pertumbuhan kredit KPR juga masih cenderung moderat. Penyaluran KPR per April 2026 tercatat tumbuh 4,8% secara tahunan (YoY) menjadi Rp 845,1 triliun.

Angka tersebut sedikit membaik dibandingkan Maret 2026 yang tumbuh 4,5% YoY dengan outstanding Rp 842,7 triliun.

Baca Juga: BI Rate Naik Lagi, Target Pertumbuhan Kredit UMKM Terancam Meleset

Chief Economist BTN Myrdal Gunarto mengatakan kenaikan suku bunga acuan memang akan memberikan tekanan terhadap risiko kredit macet KPR. Namun, dampaknya diperkirakan tidak akan langsung terlihat dalam waktu dekat.

“Terdapat lagi transmisi kebijakan moneter ke pasar riil sekitar 3 hingga 6 bulan. Dampak kenaikan bunga baru diproyeksikan terefleksi pada data NPL perbankan sekitar kuartal IV-2026 atau kuartal I-2027,” ujar Myrdal kepada kontan.co.id, Rabu (10/6/2026).

Menurutnya, segmen debitur kelas menengah menjadi kelompok yang paling rentan terdampak, terutama debitur KPR yang mulai memasuki masa bunga floating.

Kelompok tersebut menghadapi tekanan ganda berupa penurunan daya beli akibat inflasi dan potensi kenaikan cicilan bulanan.

Sementara itu, dampak terhadap KPR kelas bawah dinilai relatif terbatas karena mayoritas masih menggunakan skema bunga subsidi yang bersifat flat.

Baca Juga: Kredit Digital Bank Raya (AGRO) Naik 29% di Kuartal I-2026, Ini Strateginya ke Depan

Untuk menjaga kualitas aset di tengah suku bunga tinggi, perbankan dinilai mulai melakukan sejumlah langkah mitigasi. Salah satunya dengan menerapkan kenaikan bunga kredit secara bertahap atau gradual pass-through agar kemampuan bayar debitur tetap terjaga.

Selain itu, bank juga mulai memperkuat early warning system untuk mendeteksi debitur rentan lebih dini dan menawarkan restrukturisasi sebelum kredit turun kualitas menjadi NPL.

“Fokus penyaluran KPR baru juga akan lebih diarahkan ke segmen berisiko rendah seperti pegawai tetap, PNS, TNI/Polri, atau karyawan korporasi tier-1,” katanya.

Meski NPL mulai meningkat, Myrdal menilai lonjakan kredit macet KPR secara tajam masih kecil kemungkinan terjadi. Menurutnya, fundamental kualitas kredit perumahan industri pada awal tahun masih cukup baik dan ditopang berbagai stimulus pemerintah.

Baca Juga: BI Rate Naik Jadi 5,50%, BCA Jaga Keseimbangan Likuiditas dan Ekspansi Kredit

Namun demikian, ia memperkirakan tren NPL KPR tetap berpotensi merayap naik hingga akhir tahun jika tekanan volatilitas makroekonomi terus berlanjut.

“Probabilitas NPL bergerak menuju batas psikologis 2,9% cukup tinggi di penghujung tahun,” ujarnya.

Di sisi pertumbuhan, Myrdal masih optimistis penyaluran KPR tetap tumbuh positif meski berpotensi mengalami perlambatan dibanding ekspektasi awal tahun. Ia memperkirakan pertumbuhan KPR industri masih dapat berada di level single digit kuat sekitar 9,4%.

Menurutnya, backlog perumahan yang masih tinggi tetap menjadi penopang utama permintaan KPR.

Selain itu, pelonggaran Kebijakan Insentif Likuiditas Makroprudensial (KLM) dari BI juga dinilai memberikan ruang ekspansi bagi perbankan tanpa harus terlalu agresif berebut dana mahal.

Saat ini, mayoritas bank juga dinilai masih menahan kenaikan bunga floating KPR meski cost of fund mulai meningkat.

Strategi tersebut diperkirakan akan terus dievaluasi dalam tiga hingga enam bulan ke depan tergantung kondisi likuiditas perbankan dan persaingan antarbank.

“Kenaikan bunga floating secara agresif adalah cara tercepat untuk merusak kualitas kredit portofolio existing,” katanya.

Sementara itu, Direktur Risk Management BTN Setiyo Wibowo mengatakan kenaikan BI Rate memang menjadi faktor yang perlu dicermati karena dapat memengaruhi daya beli masyarakat dan kemampuan debitur membayar cicilan.

Namun, menurutnya kualitas KPR BTN sejauh ini masih menunjukkan tren perbaikan yang positif dan terkendali.

Baca Juga: Ekonom Wanti-Wanti Kenaikan BI Rate Tekan Kredit dan Cost of Fund Bank

“NPL KPR BTN saat ini telah turun ke kisaran 2,8%, lebih baik dibandingkan periode yang sama tahun lalu di kisaran 3,2%,” ujar Setiyo.

Ia menyebut perbaikan kualitas kredit tersebut didukung underwriting yang lebih prudent, monitoring debitur yang lebih intensif, serta transformasi proses collection.

BTN juga terus memperkuat mitigasi risiko melalui penyaluran kredit yang lebih selektif, penguatan early warning system, serta pendekatan collection yang lebih tersegmentasi sesuai profil risiko debitur.

Selain itu, BTN mulai mendorong penyaluran KPR kepada nasabah dengan profil lebih kuat seperti nasabah payroll maupun nasabah existing di ekosistem BTN.

Ke depan, BTN optimistis kualitas kredit KPR masih dapat dijaga membaik secara bertahap meski tekanan suku bunga dan kondisi makro tetap perlu diwaspadai.

Di sisi pertumbuhan, BTN menargetkan penyaluran KPR tahun ini tumbuh sekitar 9% hingga 10% dengan fokus pada debitur yang memiliki repayment capacity yang baik.

Baca Juga: Kredit Menganggur Kian Menumpuk, Bank Masih Tunggu Ekspansi Pelaku Usaha

BTN mencatat pertumbuhan KPR non-subsidi sebesar 5,4% YoY menjadi Rp 112,56 triliun pada kuartal I-2026. Sementara KPR subsidi tumbuh 7,7% YoY menjadi Rp 193,55 triliun. “BTN juga akan menaikkan bunga floating secara bertahap,” ujar Setiyo.

Sementara itu, Executive Vice President Corporate Communication & Social Responsibility BCA Hera F. Haryn mengatakan BCA terus memperkuat proses credit scoring dan monitoring guna menjaga kualitas kredit KPR tetap sehat.

Menurut Hera, BCA juga menyediakan solusi proaktif kepada nasabah untuk mengantisipasi potensi kenaikan NPL KPR.

Hingga Maret 2026, outstanding KPR BCA tercatat mencapai Rp 142,4 triliun atau tumbuh 5,2% YoY. Adapun rasio NPL KPR perseroan masih terjaga di level rendah sebesar 1,9%.

“BCA senantiasa berupaya menjaga tingkat suku bunga kredit pada level yang dapat diterima pasar dan memperhatikan daya beli masyarakat,” ujarnya.

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News